Forside / Virksomhedsformer / Hvad er et holdingselskab?

Hvad er et holdingselskab?

Søren Merrild Bie

Advokat / partner

9. januar 2025 —

Læs om Søren

Et holdingselskab er et selskab, der ejer andre selskaber uden at have nogen drift i sig selv. Et holdingsel-skab er den bedste løsning, hvis du gerne vil sikre din virksomhed i fremtiden.
Herunder kan du finde en oversigt over de emner, som denne side berører. Hvis du har spørgsmål, så er du meget velkommen til at ringe til os på 70 10 13 30.

Hvad er et holdingselskab?

Et holdingselskab er ikke i sig selv en selskabsform. Det er dog en type selskab, som har til formål at eje andre selskaber. Et holdingselskab vil derfor være et kapitalselskab – altså et ApS eller A/S. Derfor kan personligt ejede mindre virksomhed eller en enkeltmandsvirksomhed ikke være et holdingselskab.

Holdingselskaber er især karakteriseret ved, at de ikke nogen egentlig drift eller produktion. I stedet ejer selskabet anparter eller aktier i driftsselskabet. Derfor er holdingselskaber altså kendetegnet ved, at de kontrollerer ejerskabet af de selskaber, de ejer. Holdingselskabet producerer derfor ikke selv varer eller tjenester, men fungerer i stedet som en passiv virksomhed, der holder sig til aktiviteter som investering og finansiel styring. Derfor kaldes et holdingselskab ofte et moderselskab, hvor driftsselskabet omtales som datterselskab.

Holdingselskaber er normalt etableret af aktionærer, som ønsker at kontrollere det økonomiske og strategiske engagement af den aktivitet, de ejer. Målet er at tjene en afkast af ejerskabet til gavn for aktionærerne.

Holdingselskaber kan hjælpe selskaber med at holde sig til strategien, udvide deres forretning og investere i nye forretningsmuligheder. Det er også et effektivt ledelsesværktøj, da det tillader en enkelt leder eller et småt team at styre flere selskaber samtidig. Dette giver mindre arbejdsbyrde for lederne og reducerer omkostninger til administration.

Sådan kan og skal et holdingselskab oprettes

Der er 3 måder

Der er som udgangspunkt 3 måder at etablere et holdingselskab på. Den første (og oftest billigste) mulighed er at oprette holdingselskabet på samme tid som driftsselskabet.

Den anden mulighed er, at ejerne i driftsselskabet i stedet etablerer holdingselskabet gennem deres anparter eller aktier heri. Her skal man dog være særlig opmærksom på, at det nye holdingselskab ikke må sælge disse anparter eller aktier i de første 3 år efter etableringen – såfremt man ønsker etableringen skal være skattefri.

Den tredje mulighed er, driftsselskabet i stedet vælger at overdrage selskabet som et apportindskud til et datterselskab. På den måde, vil det oprindelige driftsselskab omdannes til et holdingselskab.

Mere generelt om oprettelsen

Et holdingselskab skal oprettes på virk.dk. For at dette kan lade sig gøre, skal du have styr på nogle administrative og strategiske aspekter. Det er en god idé at vende hele oprettelsen med en advokat med erfaring inden for selskabsret.

1. Det første skridt i at oprette et holdingselskab er at udarbejde et budget. Budgettet skal indeholde detaljer om ejerlån, aktieinvesteringer, finansieringskilder, skatter og afdrag mv. Dette er afgørende for, at holdingselskabet har de økonomiske midler til at blive etableret og til at drive omkostninger og udgifter.
2. Dernæst skal du vælge selskabsform, og som nævnt ovenfor skal det enten være et aktie- eller anpartsselskab. Hvis du ønsker skattefordele, er det vigtigt at vælge den rette type selskab. Det kan din advokat rådgive dig om.
3. Til sidst skal du registrere selskabet og udfylde alle de nødvendige dokumenter hos registrerings-myndigheden. Dette omfatter også udarbejdelsen af et vedtægtsdokument, et aktiekapitaldokument og en årsrapport.Når holdingselskabet er etableret, skal du oprette et styre og en bestyrelse. Dette sikrer, at selskabet har de nødvendige kompetencer og viden til at styre og kontrollere selskabet, og at det er i stand til at træffe effektive beslutninger, der er til gavn for aktionærerne. Holdingselskaber er et effektivt værktøj til at kontrollere aktiviteter, der kan skabe et afkast til aktionærerne. Det giver mulighed for at styre flere selskaber samtidig, samtidig med at det giver skattefordele. Det er derfor vigtigt at overveje alle de forskellige faktorer, der er involveret i processen med at oprette et holdingselskab, så du sikrer, at du træffer de rigtige beslutninger.Det er en afgørende faktor er at finde en dygtig advokat, der kan hjælpe med at oprette selskabet. Din selskabsadvokat kan rådgive dig om, hvordan dit holdingselskab skal se ud, samt hjælpe med at udarbejde drifts- og investeringsplaner, samt oprette selskabet og udfylde de nødvendige dokumenter.

Hvilke krav er der for at oprette et holdingselskab?

For at oprette et holdingselskab skal du først og fremmest have styr på de relevante, lovpligtige dokumententer. Det omfatter blandt andet stiftelsesdokumentation, ejerbog samt vedtægter. Dernæst skal der indskydes selskabskapital på minimum 20.000 kr., når der er tale om et ApS. Ved at oprette holdingselskabet på samme tid som driftsselskabet, kræves startkapitalen på 20.000 kr. kun én gang, selvom du faktisk etablerer to selskaber.

Selskabskapitalen bestemmes af selskabets ejere eller bestyrelse, og det er vigtigt, at størrelsen er angivet korrekt i vedtægterne. Ejerbogen, som også er en del af vedtægterne, skal indeholde oplysninger om selskabets ejere og bestyrelse. Der skal oplyses navn, adresse og andre relevante informationer på ejere og bestyrelsesmedlemmer, samt selskabets vedtægter og kapital. Erhvervsstyrelsen tager et gebyr for stiftelse af et selskab på 670 kr. (2025).

Derudover er altid en god idé at have en god forståelse af selskabets økonomi. Det betyder, at du skal have et klart billede af, hvor selskabets aktiver og passiver står, hvilke risici selskabet er udsat for, og hvilke strategier der kan bruges til at opnå et afkast på investeringer. Vi anbefaler altid, at du tager kontakt til en selskabsretlige advokat inden du opretter dit selskab, så du er sikker på at alt det selskabsjuridiske er på plads. Vores selskabsadvokater har mange års erfaring med både stiftelse og den efterfølgende drift af diverse typer selskaber og kan med sikkerhed hjælpe dig med dit kommende holdingselskab.

Hvilke dokumenter skal du have styr på?

Oprettelse af et holdingselskab kræver nøje planlægning og overholdelse af specifikke procedurer. Først og fremmest skal du samle og udfærdige de nødvendige dokumenter, hvoraf de vigtigste omfatter:

• Stiftelsesdokumentet. Det giver detaljerede oplysninger om selskabets navn, adresse, aktiviteter, ledelse og forholdet mellem selskabet og dets aktieholdere.
• Aktiebreve. Disse udstedes til selskabets aktieholdere og angiver deres andel af selskabets aktiver.
• Regnskabsdokumenter. De skal indsendes for at bekræfte selskabets økonomiske og finansielle status.
• Førstegangsrapport. Denne rapport indeholder selskabets væsentlige oplysninger, herunder selskabets navn, registreringsdato, aktiekapital og adresse.
• Arbejdsreguleringer. Dette er et dokument, der angiver reglerne for selskabets dag-til-dag drift.
• Årsrapport. Denne rapport indeholder selskabets økonomiske oplysninger for en given periode. Når du har de nødvendige dokumenter klar, kan du ansøge om et CVR-nummer og offentliggøre selskabets aktiekapital og bestyrelse på virk.dk. På denne måde er et holdingselskab officielt stiftet.

Hvad koster det at oprette et holdingselskab?

Det kræver 20.000 kr. (2025) i startkapital, for at kunne stifte et anpartsselskab (ApS), mens det kræver 400.000 kr. for at stifte et aktieselskab (A/S). Disse kapitalkrav er minimumssatser, og kan både opfyldes med kontant indbetaling og apportindskud.

Erhvervsstyrelsen tager et gebyr for stiftelse af et selskab på 670 kr. (2025).

Dette er blot de helt grundlæggende udgifter, og vi anbefaler klart at du tager kontakt til en advokat og eventuelt en revisor, for at få et klart overblik over de udgifter følger med oprettelsen af netop dit selskab.

Skattemæssige konsekvenser af oprettelse af et holdingselskab

Når man stifter et selskab, skal man være opmærksom på at sætte sig ind i de skattemæssige konsekvenser herved. Skattelovgivningen kan være kompleks for mange, og ofte er det nødvendigt at foretage en konkret vurdering.

En af de store goder ved holdingselskaber er, at der nogle skattemæssige fordele. For det første skal der betales en selskabsskat på 22 %, hvis man overfører overskud fra driftsselskabet til holdingselskabet. Derudover findes regler om udbytteskat, privatbeskatning samt regler om moms. For at lette overblikket har vi derfor samlet al relevant viden om beskatningen af holdingselskaber her.

Hvordan vurderer jeg, hvilke risici der er forbundet med at oprette et holdingselskab?

Det kan være en god idé at vurdere risiciene forbundet med at oprette et holdingselskab sammen med en advokat med speciale inden for selskabsret. Selskabsret.dk er en del af Advokatgruppen, og vores advokater er specialister inden for selskabsret – Vi har tilbudt juridisk rådgivning siden 1987.

Vores advokater kan bistå dig med at identificere potentielle problemer. Det kan være konkurrence- eller skattemæssige risici, som kan påvirke din virksomheds resultater negativt. Derudover kan vi hjælpe dig med at forstå og håndtere selskabets kompleksitet og sikre, at alle relevante love og regler overholdes.

Endeligt kan vi hjælpe dig med at vurdere de økonomiske og finansielle udfordringer, der kan følge med et holdingselskab og give dig råd om, hvordan du bedst håndterer dem.

4 grunde til at du skal stifte et holdingselskab

Hvis du stifter et holdingselskab, sikrer du overskuddet i dit driftsselskab, ved løbende at overføre værdier fra et eller flere driftsselskaber til holdingselskabet. Skulle det ske, at dit driftsselskab går konkurs, vil du med denne model kun miste de aktiver, der er i den konkursramte virksomhed.

Uden et holingselskab vil det overskud du har genereret i dit driftsselskab, være mere udsat i tilfælde af konkurs eller anden kreditorforfølgning.

Hvis du på et tidspunkt beslutter dig for at sælge din virksomhed, kan det være en fordel at have et holdingselskab.

Du har for det første mulighed for at slanke dit driftsselskab inden du sælger, hvilket gør at de nye ejere ikke betale for det eventuelle overskud, der er opsparet fra tidligere år.

For det andet, kan blive lettere at lave et generationsskifte. Holdingstrukturen gør det muligt at lave skaffefrit frasalg, ved at lade holdingselskabet betale avancen.

Hvis du vil sælge dit driftsselskab, og du ikke har oprettet et holdingselskab, så skal du selv, som ejer, betale skat af avancen.

OBS: Når dit holdingselskab har ejet anparterne eller aktierne i dit anpartsselskab eller aktieselskab i 3 år, kan du sælge det uden at betale skat. F.eks., kan du, hvis du har stiftet et anpartsselskab for 50.000 kr., og 3 år senere vil sælge det for 1.050 mio. kr. skal du ikke betale skat af avancen på 1 mio. kr.
Du kan herefter spare penge op i et holdingselskab og efterfølgende reinvestere. Du kan også, mod betaling af udbytteskat, udbetale pengene privat til dig selv.

Stifter du et holdingselskab, der ejer dit driftsselskab, kan du, efter du har betalt selskabsskat på 22% (2025), overføre værdien skattefrit til holdingselskabet.

Fra 2025 er der foretaget en lovændring som betyder, at et holdingselskab ikke længere skal eje 10 % af et underliggende selskab for at kunne modtage udbytte fra dette skattefrit. Der er dog stadig et krav om, at der er tale om porteføljeaktier.

Endnu en fordel ved at stifte et holdingselskab er fleksibiliteten ved at være mere end en ejer. Stifter hver ejer et holdingselskab, og træffes der en fælles beslutning om, hvilket beløb der skal trækkes ud til hver af de respektive holdingselskaber, kan hver af ejerne selv beslutte hvor stort et beløb de vil trække ud af deres holdingselskab til privat brug.

Du skal stadig betale udbytteskat af beløbet, som du trækker ud af dit holdingselskab, men skattesatsen er lavere. Du skal således betale 27% i skat af de første 67.500 kr. (2025) du tager ud i udbytte i et givent kalenderår. Hvis du er gift og din ægtefælle ikke selv har en aktieindkomst, så kan du udnytte din ægtefælles uudnyttede grundbeløb, således at der alene skal betales 27% af de første 135.000 kr. (2 x 67.500 kr.) Aktieindkomst ud over hhv. 67.500 kr. og 135.000 kr. bliver beskattet med 42% (2025-tal).

Begrænsninger ved holdingselskaber

Selvom der er flere fordele ved at oprette et holdingselskab, så er der også nogle begrænsninger og ulemper, som man skal være opmærksom på. For det første kan det være en dyr proces at oprette og vedligeholde et holdingselskab, da der typisk er større krav til regnskabsaflæggelse og administration.

Derudover kan det være en ulempe, at holdingselskabet ikke må udføre kommercielle aktiviteter i sig selv, men kun må eje andre selskabers aktier. Dette kan begrænse fleksibiliteten og mulighederne for virksomheden i forhold til at drive aktiviteter i forskellige brancher eller områder. Det er derfor vigtigt at overveje både fordele og begrænsninger, inden man beslutter sig for at oprette et holdingselskab.

Vi kan hjælpe dig

Vi ser desværre ofte selskaber, hvor der ikke er stiftet et holdingselskab i ordentlig tid. Du tænker måske, at det er for sent at stifte et holdingselskab. Eller at det ikke er nødvendigt, fordi uheld kun sker for naboen. Men det er det ikke! Du kan altid stifte et holdingselskab ved skattefri anparts- eller aktieombytning. Det kan din advokat hjælpe dig med. Kontakt vores eksperter, som er en del af Advokatgruppen, for en gratis snak om din selskabsopbygning. Ring 70 10 13 30 allerede i dag.

Ofte stillede spørgsmål